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  • 80后私募新生代成長記:從崩盤到投資閉環邏輯形成

    2019-06-25 15:03:08
    ???? “Hi,大家好,我是蔣萊萊!” 蔣萊萊,是浙江衛視《智造將來》節目中出現的一個一頭銀色短發,一身銀白色護甲,說話對答如流,眼睛還能俏皮地眨一眨的智能人形仿生服務機器人,她在節目中是著名主持人蔣昌建的助理,她曾是爆款流量的話題中心。

      “生產”蔣萊萊的公司名叫盤錦伊艾克斯機器人有限公司。這家公司的背后,有著一批對國內仿生人形機器人技術發展充滿熱忱的企業家和專業投資機構。他們是一批科技創新者,是實打實的80后。

      近期,《證券日報》記者走進這家公司的投資方之一,大連峰嵐投資有限公司。公司創始人兼總經理陳霖對記者講述了他的“別樣”投資故事。

      13歲跟著母親搶購基金

      陳霖與資本市場的緣分,要從13歲跟著母親購買基金開始。

      從小就是各級奧賽??偷年惲卦跀祵W上有著遠超同齡人的天賦,對數字的敏感度讓他在年少時很輕松地把圓周率背到了五十多位。高中時代,數學的天賦將陳霖帶到了記錄股市交易數據的世界里。每天,陳霖都要整理從收音機里傳播出來的股市交易數據,再復述給忙于家務的母親聽。日復一日,這位少年早已將幾十只股票的走勢爛熟于心。

      緊接著便是實操。陳霖的第一筆投資金額是家里的5萬塊錢,他跟記者回憶:“那時我在上大學,圖書館里所有跟資本市場相關的中外文書籍早就讓我讀完了,但我的實操經驗還不夠,于是我就經?;ㄗ约阂恢艿纳钯M請營業部里的股民吃飯,偷師學藝。我還買了BP機,一次交易的成本就得四五塊錢,那個年代是不小的數字?!?/span>

      在初期投資實踐的道路上,他已靠自學鉆研學習的盤口技術分析與基本面分析建立起對盤面的敏銳感覺,四年下來,陳霖不僅自己的財富翻了三四倍,還帶動了不少身邊的朋友參與到二級市場中來。

      那時的他,還不知道數學天賦已悄然引領著他建立起投資的管理理念和技術基礎。他還未意識到,投資將成為他未來的事業。

      從崩盤到投資閉環邏輯形成

      二級市場的10年磨練史,讓陳霖愈發對投資產生興趣。如今,陳霖已是兩家私募公司的實控人,并于2015年創立大連峰嵐投資有限公司,旨在打造一個一二級市場聯動的精品投行。目前峰嵐投資已成為市場上為數不多同時擁有私募股權投資基金和私募證券基金兩塊牌照的基金管理人。

      目前公司業務范圍包括股權投資、定增并購、產業基金和證券量化交易,其投資和投顧項目有蒂艾斯、聯影醫療、達闥科技、映翰通、東潤環能等。公司的股權投資邏輯是根據不同標的的質地和具體情況分為并購重組、PIPE投資、控股運營。截至目前兩家公司共計發行備案股權基金7支,證券基金3支;已成功退出5支。

      企業的飛速發展離不開創始人的投資管理邏輯和風控意識。在20年資本市場的摸爬滾打中,陳霖經歷過大多數投資者都不曾經歷過的“坎兒”。

      2009年年初,借助大學畢業幾年內積攢下的人脈,以及自己良好的信譽,陳霖終于可以在資本市場大展身手,手下所執掌的資金規模不可同日而語。對于陳霖來說,時隔十年再次親手操盤股票市場是一次乘風化龍的機會。面對2008年金融危機之后股市的疲軟,陳霖精準而又干脆的操作使得自己客戶一年的凈收益率達到300%到400%左右。然而他手中的資金池越擴越大,當中正蘊含著他不自知的暗礁險灘。

      陳霖跟記者感嘆:“我在2010之前太順了,結果就是自信到一定地步后變成了自負?!?/span>

      2010年,陳霖遭遇人生中第一次滑鐵盧。面對突如其來的變化,陳霖被“爆倉”了。一夜之間,一時風頭無兩的投資人仿佛變成了過街老鼠一般。

      “我沒有清倉,因為我知道一旦清倉就徹底輸了?!泵鎸χ鴼鈩輿皼吧祥T的客戶們,陳霖選擇了承擔下所有的責任。陳霖回憶道:“當時風言風語越來越多,我父母氣的都想和我斷絕關系。家里的房子和車都被賣掉來還錢,還天天都有找上門要錢的?!?/span>

      面對這樣的絕境,很多“慕名而來”的朋友,甚至一些相交多年的朋友都退縮了。對于陳霖來說,哪怕束手旁觀也是人之常情,但是更有甚者在圈子里推波助瀾散布消息,這對于一向待人以誠的陳霖來說,是不啻于爆倉的打擊。

      陳霖坦誠道,那時候他無數次想過從海邊的懸崖上一躍而下。

      在那段至暗時刻里,陳霖有失也有得,失了資金,但得了教訓,也得到了一批真正的朋友。在一年多的時間,陳霖清償了所有的補償款,并不斷迭代投資觀念。

      “投資人喜歡談賺多少倍的錢,而基金管理人永遠會把風控放在第一位!”經歷過那次人生低谷,使陳霖深刻理解了資本市場的殘酷性以及風險控制的重要性,在日后的資本運作中建立起了一套屬于峰嵐的良性投資閉環邏輯。

      與此同時,陳霖還在實踐中總結出了一套自己獨到的“私募方法論”:即“道”與“術”。陳霖告訴記者,所謂股權的“道”,既是價值的創造:簡單來說股權投資的本質收益是估值的增長而非管理費收入,未來的私募股權基金賺錢邏輯一定是賺的是細分深耕的錢,是專業價值的錢。

      什么才是私募基金的“術”?在私募基金“募、投、管、退”這個閉環邏輯中,比起一味地銷售密集資金打法,峰嵐投資始終以運營思維來進行投資管理,全面幫助被投企業運營以及資源導入,從資本、人才、管理體系等各個方面為企業賦能。

      言出必行?重信守諾

      塞翁失馬,焉知非福?2011年之后,陳霖在各大私募基金項目組輾轉三年,他言出必行,重信守諾的名聲越傳越廣。

      2015年,在大學校友資源的支持下,他創立了自己的峰嵐投資。

      因緣際遇,陳霖在大連理工大學青友會的聚會上聽到一個非常有潛力的項目——蒂艾斯。當其他人僅停留在好奇階段時,陳霖通過自己對相關技術和市場容量的研究和分析,意識到這是一次不可錯失的絕好的投資機會。

      投資伊始,陳霖堅持貫徹自身的“賦能式投資”理念。陳霖告訴記者,蒂艾斯就是“賦能式投資理念”的典型案例,當時他每日都和財務總監一起親自過目現金流量表,親自牽頭制定了全新的預算制度和財務報表審核制度,投資后每月對公司銷售報表進行分析總結,同時為公司引入了諸多人工智能產業鏈上下游資源,為公司長期戰略布局提供建設性意見。

      在陳霖以及公司團隊的努力下,蒂艾斯完成股改并在2017年9月份成功掛牌新三板,同時也明確了公司未來在人工智能方面的戰略規劃。

    談及人工智能,陳霖認為:“人工智能浪潮已來,隨著人工智能技術在基礎層、技術層的快速迭代和應用場景的不斷擴展,其未來的增速遠不止目前的50%。在未來五到十年內,每一個行業都會和人工智能技術深度結合,這也意味著人工智能領域的投資將以“AI+行業”的方式展開,如安防、醫療、無人駕駛等都會升級轉換?!?

      未來,陳霖將公司戰略定位在國內投資環境的不斷完善以及投資者理念提升的進程中,希望集中精力帶領團隊打造“小而美”的精品私募,發現價值,創造價值。

      2019年,是陳霖進入資本市場的第20年,這是重新啟程的一年。在專訪的結尾,記者問陳霖:“經歷風雨后,現在的你有什么不同?”他微笑坦然:“人生是一場修行,我每天早上四點起床,天氣允許的話會去到海邊散步、坐在海邊冥想,這是總結和思考的‘運動’,也是追尋內心寧靜的方式,現在的我也非常喜歡從閱讀中尋求人生的感悟和改變的力量,比以往任何時候更加懂得知足與感恩?!?/span>

      在陳霖看來,投資不看短期,不論波動,只要專注、專業于行業,就將坐看云起時。

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