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  • 基民虧大了!1238只基金暴跌20%,最慘回撤33%

    2021-03-10 16:15:32

    久違的紅盤終于來了。

    3月10日,滬深兩市集體高開,前期跌幅較大的白酒、醫藥股紛紛反彈。但對于部分基民而言,今日反彈仍不能解憂,因為不少在高位買入的基民目前浮虧較大。

    根據尺度整理的數據,在2月18日至3月9日期間,合計有1238只基金(附注:數據是將基金A\C份額分開計算)的凈值回撤幅度超過20%。其中,凈值回撤幅度超過30%的基金有11只。也就是說,如果你在2月18日買入1萬元基金,現在將浮虧超2千元。

    數據由尺度整理

    細分看,凈值回撤幅度最高的基金是“申萬菱信新動力混合”,不到1個月時間,該基金回撤幅度約為33.78%。另外,在上述表格中也出現了明星公募基金的身影。例如“公募一哥”張坤旗下的“易方達中小盤混合”,回撤幅度達到了31.29%。

    我們還關注到,有一位名叫夢圓的女基金經理,上任14天(加上今天是上任15天,但數值取昨日,因此按14天描述),旗下兩只基金分別跌幅達17.06%和14.79%。

    基金回撤幅度如此之大,原因是啥?

    一方面,是因為部分基金經理重倉抱團股,而隨著美債收益率飆升、投資者對流動性預期收緊、港美股波動等因素沖擊,抱團股紛紛下挫,導致基金波動劇烈。

    以夢圓管理的2只基金為例,雖然上任時間非常短,但其旗下基金重倉的基本是清一色的高價醫藥股,且持股股票完全一樣,醫藥股是本輪回調過程中下跌較大的板塊,因此該基金也大幅回撤。


    另一方面,部分基民非理性投資,在股市回調過程中,大幅贖回基金,導致基金贖回壓力增加,形成的負反饋循環為:基民贖回--基金經理拋售股票--市場下跌--基金凈值進一步下跌--恐慌的基民繼續贖回.....

    在尺度的股東群里,有投資者感慨道,“股民基民都是情緒化的,漲了就是股神,跌了就各種罵,連但斌的時間的玫瑰也被扔垃圾桶,可以看出市場太情緒化了”。

    另有數據顯示,2月份成立新基金數量39只,已經創下40個月的新低,單月募集的資金為1499億份,環比1月份降幅超過七成。上述現象背后,一定程度上反映出基民風險偏好降溫。

    而就在市場低迷之際,給基民打氣的聲音陸續出現。

    3月9日深夜,支付寶發布的“致投資者的一封信”中提到,在當前市場波動加大的情況下,更應該相信專業的力量,給投資經驗豐富、能力全面、回撤控制能力強的績優基金經理更長的時間進行專業的運作,用時間換取投資增值。

    招商基金、海富通基金等基金也向投資者致信,解釋了市場近期大幅波動的原因,并號召投資者堅守價值。

    除了“喊話”外,永贏基金,富國、匯添富、天弘、華夏等10家基金公司近期已開始自購模式,累計購買總額近2億自家基金向外界展示對市場的信心。

    有私募人士最新發表觀點稱,這次調整與2015年及2018年的情況應該不一樣,基本面沒有特別的變化,只是漲多了,部分企業高估,這兩年機構賺錢太多,順勢調整一下而已。

    我們認為,投資基金一是要保持良好心態,對于一些重倉白馬股的基金,短期需要回調來消化,長線持有可能僅僅是輸了時間;二是要合理交易,在基金出現大幅回撤的時候,要分批定投,而在基金明顯大漲時要及時獲利了結。